투자 쏠림·따라하기 성향 높아, 기관의 보수적 성향도 큰 원인, 실패에 민감…창의적 투자 못해
국내 프라이빗에쿼티(PE) 업계의 지지부진한 성장에 우려의 목소리가 불거지고 있다. 외형 성장도 성장이지만, 사업 포트폴리오의 질적 성장으로 이어지지 않고 있다는 점이 지적받고 있다.
특히 '미래 먹거리' 사업에 대한 고민을 찾아보기 어렵다는 게 문제점으로 꼽힌다. 글로벌 PE들이 스타트업과 IT기업에 투자를 확대하는 등 4차 산업혁명에 대비하는 것과는 대조적이다. 국내 PE는 물론, 자금줄인 기관투자가들의 인식변화와 '창의성' 제고가 필요하다는 의견도 나온다.
글로벌 IT 시장은 PE들의 각축장이 된지 오래다. 글로벌 PE들이 얼굴을 들이밀지 않는 딜(Deal)을 찾기 어려울 정도다. 일본에서 진행 중인 도시바 반도체 매각전만 해도 유력의 전략적 투자자(SI)들 옆에는 실버레이크파트너스, 베인캐피탈, 콜버그크래비스로버츠(KKR) 등 글로벌 PE들이 포진해 있다.
골드만삭스는 벤처 기술 투자에 적극적이다. 골드만삭스가 투자한 스타트업 중에는 우버, 드롭박스 등 기업가치만 10억달러가 넘는 기업이 수두룩 하다. 이런 분위기는 로이드 블랭크 페인 골드만삭스 회장이 전체 직원 3만명 중 3분의 1을 IT 인력으로 바꾼데서도 나타나고 있다.
글로벌 PE들의 IT 투자 분위기는 아시아로도 넘어왔다. 모건스탠리는 연내 아시아 지역에 집중하는 20억달러 규모의 새 사모펀드(PEF)를 출범하고, 홍콩에서 활동하는 올스타즈인베스트먼트도 8억달러 규모의 PEF를 새로 추진하고 있다. 이들의 투자 대상은 기술 스타트업 기업들이다. 이처럼 글로벌 PE들은 4차 산업혁명에 대비해 투자 대상에도 변화를 주고 있다.
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The Original Article: http://www.investchosun.com/2017/06/26/3214380